新闻是有分量的

印度风投2019:巨额融资不再,金融科技遇冷

2019-11-05 11:02栏目:科技
TAG:

印度风投2019:巨额融资不再,金融科技遇冷

巨额融资不再,金融科技遇冷,但1000万美元以上的融资数量增长明显

//本文共1915字,预计阅读7分钟//

印度风投2019:巨额融资不再,金融科技遇冷

数字会说话——印度正生活在风险资本和私募基金的黄金时代,数不清的机构们忙着撒钱,A轮融资的规模已经膨胀到了1亿美元,随着风投的转向,有行业在一夜之间跌入寒冬

但作为操盘手的风险投资家们往往乐于藏在幕后 他们喜欢让自己的投资(不管是成功的还是失败的)来代替他们说话 每天都有大量的投资公告发布,但很难观察到风险投资者所遵循的模式和策略

我们收集了2017年至2019年(至9月15日)这一时期内风险投资者投资的数据,一窥印度风投市场的趋势 数据来自于研究公司Zinnov和数据分析平台Tracxn

以下是我们从数据中看到的几大趋势

2019年:风投基金规模增加了一倍

有趣的是,在排名前50位的投资者中(按交易数量计算),风投参与1000万美元以上投资的数量,比去年增加了38% 这还仅仅是2019年的前9个月与2018年全年数据的比较

印度风投2019:巨额融资不再,金融科技遇冷

图注:图中包含了所有的投资,包括领投和参投

在新投资者中,迄今为止投资力度最大的是纽约资产管理公司Falcon Edge Capital,该公司在2018年全年仅做出了一笔投资,而今年已经出手五次了

除了对出行平台Ola和分类广告平台Quikr等独角兽公司的投资外,Falcon Edge的印度投资组合还包括金融科技(Mswipe)、AI和房地产

B Capital Group是一家由波士顿咨询集团(Boston Consulting Group)支持的基金公司,通常投资于处于早期扩张阶段(即B轮和C轮)的B2B公司 在B2B领域,他们投资了包装公司Bizongo和货运服务提供商BlackBuck 他们也是PoS服务提供商Mswipe的投资者

总部位于中国的高瓴资本集团(Hillhouse Capital Group)在2018年之前几乎没有什么投资 但今年,它已经参与了五次投资,包括两轮大规模的融资——B2B电子商务平台Udaan(与Altimeter、腾讯等共投资5.85亿美元),和信用卡管理平台Cred(1.2亿美元) Cred是一家专注于金融科技领域的公司,为信用卡账单支付提供便利服务

印度风投2019:巨额融资不再,金融科技遇冷

最活跃投资者

红杉和Accel这样的风投巨头似乎在增长方面缺席了 这是因为,它们在印度一直很活跃,年交易增长率不可能达到三位数

以下是2019年印度十大最活跃的投资者

印度风投2019:巨额融资不再,金融科技遇冷

过去三年,红杉资本和Accel一直都坐在前三的位置 但确实可以观察到,在2017年和2018年刻意放缓之后,且私募投资负责人Lee Fixel在2019年3月离职后,Tiger Global正在迅速“回归” 此外,SAIF的投资也明显放缓,从去年的第三位跌至今年的第七位

巨额融资时代的衰落

印度风投2019:巨额融资不再,金融科技遇冷

通常来说,规模5亿美元以上的融资是罕见的 自2017年以来,只有6家公司能够做到这一点,其中3家在2017年出现,在目前为止2019年只出现了一家公司 但在估值很高的独角兽IPO遇阻后,此类大型融资的数量及其规模都有所减少

除了Udaan的5.85亿美元融资(在2019年10月宣布),今年独角兽公司的前景就相当黯淡了 Udaan的这轮融资,也是风投公司向B2B初创公司转向的一个指标

2016年,印度政府允许100%的外国直接投资进入B2B在线市场 当投资者开始在B2B领域寻找下一个Flipkart时,B2B公司也开始在风险投资里分蛋糕 Udaan在B2B竞争中击败了竞争对手Ninjacart和Jumbotail 它筹集了足够的资金,成为了印度发展最快的公司,也进入了独角兽俱乐部

印度风投2019:巨额融资不再,金融科技遇冷

热门赛道风水轮转

无论是筹集的资金总量还是交易的数量,消费互联网一直都是热门领域 金融科技领域的投资减少令人惊讶,在2017年时,金融科技还曾经能够吸引到第二大的投资,但它却无法在2018年或2019年进入前五名

自2018年以来,教育科技的迅速崛起是显而易见的 2019年的突破性行业似乎是健康科技,它首次进入前三名

印度风投2019:巨额融资不再,金融科技遇冷

在消费互联网领域,Flipkart在2017年8月的J轮融资,从软银的愿景基金、腾讯和其他公司筹集到了15亿美元,是一个高点 从那以后,无论是交易数量还是融资金额,该赛道在2018年和2019年的融资都在减少 这些明确的迹象表明,这一赛道已经到了扩大和整合的时候了

金融科技领域,自从Paytm在2017年进行了一轮14亿美元的融资之后,几乎没有其他太大的风浪 这是因为,这一领域的另外两个重要参与者——谷歌支付和PhonePe,他们自身都有强大的资本支持 再加上印度非银行贷款市场的信贷紧缩,那些金融科技贷款公司似乎也失去了吸引力

在食品科技领域,2018年12月Swiggy筹集的10亿美元资金引发了一场外卖赛道的淘金热 同一年,其主要竞争Zomato从蚂蚁金服和支付宝分别筹集了2亿美元和2.1亿美元 除了这两家公司,“云厨房连锁品牌,如RebelFoods(3.0158亿美元)和Freshmenu(2445万美元)也筹集到了资金

在教育科技领域Byju’s于2018年12月从Naspers筹集了3.264亿美元 随后,其他一些教育科技初创公司也筹集到了可观的资金,打破了人们的刻板印象——教育是一个很难吸引大规模风投的行业

在健康科技领域,健康与健身应用Curefit成为了健康领域的领跑者 该应用提供各种服务,从线下健身课程到在线视频,再到健康食品 继2018年筹集1.2亿美元之后,该公司于2019年7月又筹集了7500万美元 医疗保健行业则被1mg、Netmeds等在线市场主导

上一篇:格力电器成为闻泰科技第二大股东,5G时代多元化战略浮出水面  
下一篇:天价猪肉?其实丁磊、马云和刘强东早就料到了