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1元理财产品值得下手吗?你最需要关注什么?

2019-11-05 16:12栏目:财经

【1元理财产品值得下手吗?你最需要关注什么?】随着建行、工行、交行的理财子公司陆续开业,银行系理财子公司产品也正式开闸。工银理财率先在月初推出了一批投资门槛低至1元的新产品后,近日又上架了一批“1元理财”新品。“一元理财”除了门槛低,还有什么吸引之处?相较于银行自营的理财产品,理财子公司理财产品有什么不同?理财子公司产品作为未来主流,投资者如何从中挑选值得公司购买的产品?NDFRI逐一为您拆解。(南方都市报)

  随着建行、工行、交行的子公司陆续开业,系理财子公司产品也正式开闸。工银理财率先在月初推出了一批投资门槛低至1元的新产品后,近日又上架了一批“1元理财”新品。“一元理财”除了门槛低,还有什么吸引之处?相较于银行自营的理财产品,理财子公司理财产品有什么不同?理财子公司产品作为未来主流,投资者如何从中挑选值得公司购买的产品?NDFRI逐一为您拆解。

  A、产品特点:门槛低、期限长、净值化

  首批理财子公司理财产品最大亮点是什么?毫无疑问,是理财门槛降至1元。据NDFRI梳理,工银理财首批新产品共计6款,其中5款为公募产品,其投资门槛均为1元;而近日又推出3款新产品,其中2款产品亦是“1元理财”产品。

  随着理财子公司将公募产品起点金额一降到底,直接将公募理财与公募在投资门槛这一项的竞争中拉到同一起跑线。

  值得注意的是,“1元起”理财产品相对于市面上大多数普通银行理财产品,投资期限偏长,这对投资者持有的耐性及动性要求更高。在两批共计7款理财产品中,共有4款固定期限产品,其投资期限分别为736天、1+4年、737天、1102天。另外3款无固定期限产品,开放频次也相对较低,其中工银理财·“全鑫权益”两权其美系列开放净值型理财产品2019年第1期设定了3年封闭期,封闭期过后每年开放一次,其余两款开放频次分别为每年、每季度定期开放。

  风险等级方面,首批5款1元理财产品均为中等风险,即“产品不保障本金,风险因素可能对本金和预期收益产生一定影响”。而第二批2款1元理财产品均为中低风险,即“产品不保障本金但本金受风险因素影响较小”。

  数据显示,中低风险银行理财公募产品才是绝对主流。根据银行理财登记托管中心的数据,2018年风险等级为“二级(中低)”及以下的非保本理财产品募集资金98 。45万亿元,占比为83 。37%;风险等级为“三级(中等)”的非保本理财产品募集资金19 。44万亿元,占比为16.46%。

  此外,理财子公司新推出的产品均属于净值型理财产品,不再有保本理财、也不见预期收益的踪影。或许新产品的门槛低、期限长、风险适中偏高等一系列特点,正因全面净值化转型。融360大数据研究院金融杨慧敏表示,新产品设置较长期限或是出于净值管理方面的考虑“由于净值型产品的波动较大,若期限较短,或导致客户频繁赎回,不利于资产净值管理。”

  B、净值理财时代需关注浮动管理费率

  投资者看产品是否值得投资,更关注预期、起投门槛、风险等级等,但往往忽视了费率。这是因为过去预期收益率型理财产品,其预期收益率都是先行扣除费率后的结果,因此,投资者常常对理财产品相关费率不敏感。

  但对于净值型理财产品,管理费率对收益的影响巨大,特别是超额收益部分,过去通常采取超额留存的办法,即“超过最高预期收益率的部分作为管理费”,投资者只能获得银行事先规定的收益。但到了净值理财时代,浮动管理费率的出现,直接规定了投资者与理财子公司如何分配超额收益,因此投资者今后在投资净值型产品时必须关注费率问题。

  逐一看看工银理财新推的这7款“1元”理财都收取哪些费率。7款产品普遍收取的费用包括托管费、固定管理费和销售手续费,而认购/申购/赎回费三类收费项目均未收取。其中6款产品的托管费费率为0.02%,仅工银理财·“鑫得利”全球轮动收益延续型1+4年理财产品的托管费费率稍高,为0.03%。

  固定管理费率作为商业银行资管业务、理财子公司的重要收入来源,从7款产品来看,收取的费率基本在0%-0.5%之间,其中“工银理财·‘鑫得利’智合FOF封闭净值型理财”不收取固定管理费。此外,理财产品的销售也涉及成本,而这块费用也由投资者承担,这7款产品销售手续费的费率在0 。1%-0.4%不等。

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